QE退出、中美对话与房地产崩盘时间

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　　一、先总结一下4月日记中最成功的部分就是“美国人会于2014年中退出QE"
　　——和美联储6月了QE退出路线图完全一致。
　　二、美联储退出QE威力有多大？
　　很大！6月下旬美联储刚公布QE退出路线图，美元指数2周内一下子从80飙涨到85，直接引发中国银行钱荒。
　　三、QE与中美对话
　　7月份，汪副总开中美战略经济对话，天涯上有传是中国的要价是要求美联储暂缓退出QE，代价是加快金融市场化改革。这个消息或许还真靠谱：对话完了后美元指数神奇般的阳痿，那一定是因为市场知道美国人答应了中国美联储退出QE的一些事情，所以判断美元不会那么快的升；对话完了后中国这边的几个重量级的行动——清查地方债、贷款利率市场化、整顿影子银行和理财产品、开放民营银行等，如果不是跟美国人承诺了，不可能这么快，而且上面可能认为有点来不及了。
　　四、什么时候退？退出烈度
　　高盛和很多市场预测9月开始退，但是后来美联储又出来降温，使得美元指数一下子从85下降到80。国内钱荒暂缓。本人预计是年内肯定宣布退，但是10月宣布退的可能性大。我觉得美国人在看中国这段时间的表现，在等中国的三中全会作出更多的开放承诺，如果美国认为自己被“忽悠”了，QE肯定会退的快，退的狠；中国得利用这段时间摆平各个利益集团，评估和控制未来金融风险。我个人认为中国政府还是挺美联储的。
　　五、对中国的影响
　　6月的钱荒是序曲；真退QE时，才来正文；加息则是高潮。
　　房地产。虽然任sir一直忽悠说房价涨，但是房价很可能是在2013年底、2014年春节前出现第一波下跌。一是这会儿美联储退出QE，国内流动性紧张，会重演钱荒；二是年底贷款到期；这两个叠加在一起可能对流动性产生剧烈影响。三是三种全会开完，新措施马上要落实，反腐要继续（要不然国库就空了）。四是房产税可能要出，再不出，等房价掉下来，就刮不出油了。五是平台贷14年集中到期，加剧还款压力。六是加息。
　　汇率：从现在到美联储退出QE，汇率会稳定，甚至还会小升，但是不会大升了。三中全会前后、美联储退出QE前后、或年底左右，人民币对美元汇率有可能发生防御性贬值，可能会贬值到7:1 . 因此9月-10月份，应该是人民币升值的最后阶段。
　　利息：美联储退QE，中国肯定要加息，而且要赶在美联储退之前加息。如果政府因经济下行、房地产泡沫破灭而降息，就等于把外汇储备白送给美国。如果动作慢了，外储就没了。加息与贬值有可能同时进行，至少要有一项进行，否则就是坐以待毙。
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　　【四月份的预测】  
　　此部分是本人观点：
　　1. 此帖把汇率与房地产泡沫的关系讲得非常精辟，对经济局势和中央政府的经济政策洞若观火。
　　2. 近期出现的美元指数和人民币汇率出现的背离充分说明了该贴的科学性和准确性：美元指数飙升，按理来讲，人民币汇率应该下跌；事实是人民币汇率飙涨，已经达到6.20。这已经充分说明，中央在靠扭曲官方人民币汇率来拖延资金逃离，维持泡沫。
　　3. 预测：
　　a) 新出台的《国五条》（征20%个税那个）是做给百姓看的，强化百姓房价上涨预期。其客观效果只能是降低成交量，而不能降低价格（政府也没打算降房价，原因如贴所述）。
　　b) 政府短期内会继续扭曲汇率，即：美元涨，人民币也涨；日后美元加息，人民币也加息。预测美元指数年底会达到90，美国人会于2014年中退出QE，然后（几个月后）加息。人民币汇率在2013年底会升至6。这是个临界点，极限是5.8. 然后就是人民币汇率下跌，崩盘。年底应该是换美元的好时机。
　　c) 政府财政收入会持续下降，实际税负会上升（浙江已经靠罚行人过马路闯红灯来增加收入了）。
　　d) 通货膨胀会愈演愈烈。去年6、7月份的降息，放松货币，大把花钱，已经使得2012年底，2013年初的通货膨胀急剧上涨，但是这只是开始，现在天然气要涨价、出租车要涨价、房租、房价要涨，过一段时间所有的商品都会有一轮上涨，直至蔓延到大米白面。政府为了维持泡沫，绝不会轻易加息，收缩货币，其后果是通胀失控。预计9月份名义CPI达到4%，12月达到4.2%，但是却最多加息一次。
　　e) 房价是在不敢说，现在的房价简直就是凡尔登的绞肉机，不把中国人最后一滴血榨干，绝不会罢休，刚需现在冲上去买房子日后会死的很难堪，但是不冲进去，压力也会很大。
　　4. 评：晚死入地狱，早死早超生。
   
   
   
   
   
   
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